Lorsqu'un particulier souhaite acheter une voiture, un appareil électroménager ou un équipement pour sa maison, il est parfaitement logique de comparer plusieurs offres avant de prendre une décision. Le prix, les caractéristiques techniques et les garanties permettent alors d'établir une comparaison pertinente.
En matière d'investissement patrimonial, la situation est bien différente.
Pourtant, de nombreux investisseurs appliquent la même méthode : ils sollicitent plusieurs professionnels puis mettent en concurrence des solutions qui poursuivent des objectifs totalement différents. Cette approche peut conduire à des choix inadaptés et à des déceptions à long terme.
En gestion de patrimoine, chaque solution répond à un objectif précis
Un investissement ne peut être correctement évalué qu'au regard de l'objectif poursuivi.
Préparer sa retraite, réduire sa fiscalité, générer des revenus complémentaires, organiser la transmission du patrimoine, protéger son conjoint ou valoriser un capital sont des objectifs distincts qui nécessitent des stratégies patrimoniales différentes.
Comparer un investissement immobilier à une assurance-vie, un contrat de capitalisation à une opération de diversification patrimoniale ou encore une solution de défiscalisation à un placement de capitalisation revient souvent à comparer des outils qui n'ont pas la même vocation.
La pertinence d'un investissement ne se mesure donc pas uniquement à son rendement potentiel ou à son avantage fiscal immédiat. Elle s'apprécie avant tout au regard de sa cohérence avec la situation patrimoniale, familiale, professionnelle et fiscale de l'investisseur.
Tous les contrats d'assurance-vie et de capitalisation ne se valent pas
Une autre erreur fréquente consiste à considérer que deux contrats d'assurance-vie ou de capitalisation sont comparables parce qu'ils portent la même appellation.
La réalité est tout autre.
La qualité de l'assureur, la solidité de la banque dépositaire, l'univers d'investissement accessible, le mode de gestion, les garanties offertes, la souplesse contractuelle, la protection des avoirs ou encore les possibilités de transmission peuvent créer des écarts considérables entre deux contrats.
À titre d'exemple, certains contrats donnent accès à quelques dizaines de supports d'investissement quand d'autres ouvrent la porte à plusieurs centaines de solutions financières sélectionnées à l'échelle internationale.
Le choix d'un contrat ne doit donc jamais être guidé uniquement par les frais affichés ou par une performance passée.
Un contrat d'assurance-vie ou un contrat de capitalisation doit avant tout être sélectionné en fonction des objectifs du souscripteur, de son horizon d'investissement et de la qualité des partenaires qui l'entourent.
Le danger de la comparaison superficielle
Certains investisseurs collectent plusieurs propositions puis retiennent celle qui semble la plus attractive au premier regard.
Cette méthode peut paraître prudente. Elle conduit pourtant parfois à privilégier une solution séduisante sur le papier mais peu adaptée aux objectifs réels du client.
La bonne question n'est pas :
« Quel est le placement le moins cher ou le plus performant aujourd'hui ? »
La véritable question est :
« Quelle stratégie patrimoniale répond le mieux à mes objectifs à moyen et long terme ? »
Cette nuance fait toute la différence entre un simple achat financier et une véritable gestion de patrimoine.
L'expérience et la qualité des partenaires : des critères essentiels
Dans un environnement où les offres se multiplient, le choix des partenaires sélectionnés constitue un élément déterminant.
Depuis janvier 1998, Jean-Pierre THEISEN accompagne particuliers, chefs d'entreprise et investisseurs dans leurs décisions patrimoniales.
Les établissements financiers, banques privées européennes, compagnies d'assurance, promoteurs et opérateurs retenus au fil des années ont été sélectionnés pour leur sérieux, leur solidité et leur capacité à accompagner durablement les investisseurs.
Cette sélection repose sur une expérience depuis 1998 et sur des relations professionnelles établies, pour certaines, depuis plus de vingt-cinq ans.
Une stratégie avant le choix d'un produit
Toute démarche patrimoniale efficace commence par une analyse approfondie de la situation du client.
Cette étude permet notamment de définir :
- les objectifs patrimoniaux ;
- l'horizon d'investissement ;
- le niveau de risque acceptable ;
- les besoins en revenus complémentaires ;
- les enjeux de transmission du patrimoine ;
- les contraintes liées à l'optimisation fiscale.
Ce n'est qu'après cette phase d'analyse que les solutions les plus pertinentes peuvent être retenues.
Le produit n'est jamais le point de départ. Il est simplement l'outil permettant de mettre en œuvre une stratégie patrimoniale cohérente.
Conclusion
La gestion de patrimoine ne se résume pas à comparer des rendements ou des frais.
Chaque investissement répond à des objectifs spécifiques et chaque contrat possède ses propres caractéristiques. C'est particulièrement vrai pour les contrats d'assurance-vie et les contrats de capitalisation, dont les différences peuvent être majeures malgré des appellations similaires.
Avant de rechercher la meilleure offre, il convient donc de rechercher le conseil en gestion de patrimoine le plus adapté à sa situation.
Car en matière de patrimoine, ce n'est pas le produit qui crée la performance sur la durée, mais la cohérence de la stratégie patrimoniale mise en place.
