TERMES GÉNÉRAUX DE L'ASSURANCE VIE CONTRAT D'ASSURANCE VIE
Il est toujours intéressant de comprendre le langage usuel des produits et supports dans lesquels nous investissons notre argent. Voici dans cette première partie de page, le lexique assurance-vie qui reprend les termes courants de celle-ci et les traduit.
Pour les personnes rodées aux fonds actions, la seconde partie de page explique en détail les Indicateurs de risque et de performance.
faculté du détenteur d'un contrat d'assurance vie multisupport de passer d'un support financier à un autre, qui donne lieu à des frais, mais n'a aucune incidence fiscale.
contrat d'assurance qui permet la constitution d'une épargne. Ce type de contrat garantit le paiement d'un capital à un bénéficiaire désigné, en cas de décès de l'assuré.
contrat d'assurance vie dont l'actif est composé de différents supports financiers qui permettent aussi, au choix du souscripteur, une diversification de son épargne.
tête sur laquelle repose le risque. En cas de décès de l'assuré, c'est le bénéficiaire désigné qui récupère les capitaux. En règle générale, l'assuré et le souscripteur sont une seule et même personne.
faculté (sous conditions), pour le détenteur d'un contrat d'assurance vie, d'obtenir un prêt consenti par l'Assureur et qui représente un pourcentage de l'épargne acquise, sans mettre un terme au contrat et sans perdre ainsi l'antériorité fiscale.
personne qui recevra le capital constitué sur le contrat d'assurance vie en cas de décès de l'assuré. Il est désigné par la clause bénéficiaire et peut être modifié à tout moment. L'acceptation de la clause par son bénéficiaire signifie que le bénéficiaire prend la décision de recevoir le capital garanti au terme du contrat. En conséquence, le souscripteur ne pourra plus disposer librement de son épargne, ni changer de bénéficiaire sans l'accord de celui-ci.
technique qui consiste à faire fructifier une somme qui produira chaque année des intérêts qui eux-mêmes produiront des intérêts. Le montant recueilli au terme est fonction de la durée et du taux d'intérêt.
clauses d'un contrat d'assurance vie communes à tous les détenteurs, à posséder obligatoirement lors de toute souscription.
mentions ajoutées aux Conditions Générales
d'un contrat pour l'adapter au cas particulier du souscripteur. Elles précisent notamment l'identité du ou des bénéficiaires.
la Contribution Sociale Généralisée et la Contribution pour le Remboursement de la Dette Sociale sont des prélèvements qui participent au financement de la Sécurité Sociale.
la loi accorde 30 jours à tout souscripteur pour renoncer à son contrat d'assurance vie et récupérer alors la totalité des sommes versées. Ce délai court à compter de la date d'émission du certificat d'adhésion.
mécanisme qui permet d'engranger définitivement les bénéfices acquis pendant une certaine période. Les contrats d'assurance vie en euros bénéficient de ce mécanisme qui garantit ainsi une sécurité totale de l'épargne.
les contrats d'assurance vie en euros et la majorité des contrats d'assurance vie multisupports comportent un "Fonds en Euros", placement collectif investi principalement en obligations dont la gestion est par définition prudente. Les intérêts capitalisés sont définitivement acquis d'une année sur l'autre.
permet à un emprunteur de donner en garantie, à son créancier, son contrat d'assurance vie. Le créancier couvre donc son risque de non-remboursement de l'emprunt réalisé.
organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières. Ce terme regroupe les SICAV (Sociétés d'Investissement à Capital Variable) et FCP (Fonds Communs de Placement), ces derniers étant nommés unités de compte (UC).
la gestion des primes épargnées génère des produits (bénéfices techniques et financiers). La loi oblige l'assureur à les redistribuer aux assurés à proportion au moins égale à 85%.
prêt immobilier qui permet à l'emprunteur de rembourser l'intégralité du capital au terme de son crédit. Il ne paie que les intérêts et les cotisations d'assurance pendant toute la
le souscripteur du contrat peut choisir d'effectuer régulièrement (mensuellement, trimestriellement ou annuellement) et de façon automatique, le retrait d'une somme sur son contrat afin de se constituer un complément de revenus.
Sociétés Civiles de Placements Immobilières : dans un contexte peu favorable à l’investissement dans l’immobilier locatif, les sociétés civiles de placement immobilier et plus particulièrement dites "de rendements" continuent d’offrir un couple rendement-risque séduisant. Utilisées à 75 % dans un contrat d'assurance vie spécifique, elles permettent de doper la rentabilité des fonds en euros en offrant une sécurité relative.
celui qui signe le contrat et qui paie les primes d'un contrat d'assurance vie individuel (à ne pas confondre avec l'assuré). Lorsque le contrat d'assurance est collectif, c'est-à-dire préalablement souscrit par une association, on parle d'adhérent.
les contrats d'assurance vie multisupport sont composés de différents supports financiers, Fonds en euros ou OPCVM.
elle correspond au nombre d'unités de compte acquises multiplié par leur valeur sur le marché boursier. Si votre contrat est investi en euros, elle correspond à la valorisation de ce fonds au taux minimum garanti défini en début d'année.
le souscripteur du contrat peut choisir d'effectuer, par prélèvement automatique sur son compte bancaire, des versements complémentaires à son versement initial, de façon régulière.
valeur en % induite par une variation du taux d’intérêt.
SPREAD DE CRÉDIT (prime de crédit)
Le spread de crédit désigne la prime de risque ou l’écart entre les rendements des obligations d’entreprises et les emprunts d’états de mêmes caractéristiques.
TAUX DE ROTATION
Le taux de rotation du portefeuille correspond à la somme des mouvements (achats et ventes de titres), diminuée du montant net des souscriptions/rachats, rapportée à l’actif net moyen constaté sur la période.
TRACKING-ERROR (ou écart de suivi)
Mesure du risque relatif pris par un fonds par rapport à son indicateur de référence. La tracking-error correspond à la volatilité des performances relatives, c’est-à-dire à l’écart-type annualisé des sur/sous-performances arithmétiques du portefeuille par rapport à son indicateur de référence.
WEIGHTED AVEAGE LIFE (WAL)
Pour les fonds monétaires : Durée de Vie Moyenne Pondérée du portefeuille jusqu’à la date d’extinction des instruments financiers.
WEIGHTED AVERAGE MATURITY (WAM)
Maturité Moyenne Pondérée du portefeuille : mesure de la sensibilité au risque de taux des fonds monétaires.
VALUE AT RISK EX-POST (VAR)
La VAR ex-post représente la perte maximale constatée d’un investisseur compte tenu d’un horizon de détention et d’un intervalle de confiance. Ainsi, une VAR quotidienne 1 an de x% calculée avec un intervalle de confiance de 99% signifie que, sur la période d’observation d’un an, seules 1% des performances quotidiennes ont été inférieures à x%.
VOLATILITÉ
La volatilité est un indicateur de risque qui mesure l’ampleur des variations observées d’un portefeuille (ou d’un indice) sur une période donnée et se calcule par l’écart-type annualisé des performances absolues sur une période définie.
Gardez le contact avec l'actualité patrimoniale. L'essentiel des dispositifs et des réglementations, leurs évolutions et nos conseils tous les 15 jours par mail.
Téléchargez gratuitement notre guide de la gestion de patrimoine :
46 fiches repères pour connaître les grandes lignes qui impactent votre patrimoine