Assurance-vie et contrat de capitalisation sont deux piliers incontournables de la gestion de patrimoine. Mais lequel est le plus adapté à vos objectifs en 2025 ? Cet article vous aide à faire le bon choix selon votre stratégie de transmission, votre fiscalité et votre horizon de placement.

1. Deux enveloppes patrimoniales aux structures proches

Sur le plan des supports d’investissement, assurance-vie et capitalisation fonctionnent de manière très similaire. Vous accédez à une large gamme de fonds en euros sécurisés, d’unités de compte, ou encore à des fonds internes dédiés dans les contrats luxembourgeois. Les performances sont souvent identiques.

2. La fiscalité en cas de rachat

Depuis la réforme de 2018, la fiscalité des rachats partiels est quasi équivalente entre les deux. Le prélèvement forfaitaire unique (PFU) à 30 % s’applique dans les deux cas, ou bien une imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Les avantages fiscaux après 8 ans (abattement annuel) sont également identiques.

3. Succession : un avantage décisif pour l’assurance-vie

C’est ici que la différence devient majeure : le contrat d’assurance-vie permet une transmission hors succession jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire, en cas de décès avant 70 ans. Le contrat de capitalisation, lui, est réintégré dans l’actif successoral, sauf s’il est détenu en société.

Et pour les personnes morales ?

Le contrat de capitalisation peut être souscrit par une société (SCI, holding…), ce qui n’est pas possible avec une assurance-vie. C’est un atout dans certaines stratégies patrimoniales ou familiales.

4. Transmettre ou optimiser son patrimoine ?

Si votre priorité est la transmission à vos héritiers en limitant les droits de succession, l’assurance-vie reste imbattable. En revanche, si vous souhaitez valoriser les excédents de trésorerie d’une société, ou si vous approchez de 70 ans, le contrat de capitalisation peut être plus adapté.

5. Le conseil personnalisé fait la différence

Chaque situation patrimoniale est unique. Chez TPC Conseil, nous analysons vos objectifs, votre horizon d’investissement et votre cadre fiscal pour vous proposer la solution la plus efficiente.

Conclusion

En 2025, le choix entre assurance-vie et contrat de capitalisation dépend de vos priorités patrimoniales : succession, fiscalité, horizon de placement ou structure juridique. Nos solutions sur-mesure vous permettent de concilier sécurité, rendement et transmission optimisée.

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