Investir en nue-propriété

Le démembrement immobilier temporaire avec bailleur est une stratégie d'investissement qui consiste à acquérir la nue-propriété d'un bien immobilier, tout en cédant l'usufruit à un bailleur institutionnel pour une durée déterminée.

Cette opération présente plusieurs avantages pour les investisseurs qui souhaitent se constituer un patrimoine immobilier à moindre coût, tout en bénéficiant d'une fiscalité avantageuse.

Le démembrement immobilier temporaire avec bailleur repose sur la dissociation du droit de propriété en deux parties : la nue-propriété et l'usufruit.

La nue-propriété correspond au droit de disposer du bien immobilier, c'est-à-dire de le vendre, de le donner ou de le transmettre à ses héritiers.

L'usufruit correspond au droit d'utiliser le bien immobilier, c'est-à-dire de l'habiter ou de le louer.

Lors d'un démembrement immobilier temporaire avec bailleur, l'investisseur achète la nue-propriété d'un bien immobilier neuf ou ancien, généralement situé dans une zone à forte demande locative.

Il cède ensuite l'usufruit du bien à un bailleur institutionnel (organisme public, association, fondation, etc.) pour une durée déterminée, généralement comprise entre 15 et 20 ans.

Le bailleur s'occupe de la gestion locative du bien, ainsi que de son entretien et de sa rénovation si nécessaire.

À l'issue de la période de démembrement, l'investisseur récupère la pleine propriété du bien immobilier, sans avoir à payer de frais supplémentaires.

Il peut alors choisir de vendre le bien, de le louer ou de l'occuper.

Le démembrement immobilier temporaire avec bailleur présente plusieurs avantages pour les investisseurs :

• un prix d'achat réduit : en achetant la nue-propriété d'un bien immobilier, l'investisseur bénéficie d'une décote sur le prix du marché, qui correspond à la valeur de l'usufruit. Cette décote varie en fonction de la durée du démembrement et du taux de rentabilité du bailleur. Elle peut atteindre jusqu'à 50% du prix du marché ;
  

• une fiscalité avantageuse : en achetant la nue-propriété d'un bien immobilier, l'investisseur n'est pas soumis aux impôts fonciers ni aux prélèvements sociaux sur les revenus fonciers. Il n'est pas non plus concerné par l'imposition sur les plus-values immobilières en cas de revente du bien. Par ailleurs, il peut bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu si le bien est situé dans une zone éligible au dispositif Pinel ou Denormandie ;
• une tranquillité d'esprit : en confiant l'usufruit du bien à un bailleur institutionnel, l'investisseur n'a pas à se soucier de la gestion locative du bien, ni des travaux éventuels à réaliser. Il n'a pas non plus à supporter les risques liés à la vacance locative ou aux impayés de loyers ;
• une valorisation du patrimoine : en récupérant la pleine propriété du bien à l'issue du démembrement, l'investisseur dispose d'un actif immobilier dont la valeur a pu augmenter avec le temps. Il peut alors profiter d'un revenu complémentaire ou d'une résidence principale ou secondaire.

Le démembrement immobilier temporaire avec bailleur est donc une solution intéressante pour les investisseurs qui souhaitent se constituer un patrimoine immobilier à moindre coût, tout en bénéficiant d'une fiscalité avantageuse et d'une rentabilité garantie.